決算説明会7月27日も、その後のスモールも参加できなかったので8月2日にIR個別取材をした。
1Q実質上ブレだが円高が痛い
業績は1Q売上367億円、OP14億円、NP4億円、q/qで売上横這いだが、スマホコネクタが上ブレもあり想定以上でOP増益だが、為替差損があり、NPは横這い。y/yでは減収減益。
発表時に2Q以降の為替前提110→105円に変更、上期は売上932→930億円、OP68→52億円、NP44→27億円、通期は売上2100億円不変、OP190→160億円、NP130→100億円。OPの30億円の下方修正は、全て円高によるスマホの分。
コネクタは1Q中国想定以上、2Q以降は欧米期待だが付加価値は低下
コネクタでは、売上は上方修正だが、円高のマイナス影響が1円で5億円あり30億円程度。
通期の計画は下期次第
コネクタ全体のOP計画は非開示だが230→200億円程度だろう。ただ、あくまで下期のスマホ市況次第であり、業績達成は不明。UIS、航機はややリスクがあろう。設備投資などは不変。
NECとのシナジー
NECとのシナジーは防衛宇宙向けジャイロセンサーやIOT向けセンサーのようだ。