去る8月5日にオンライン説明会参加。キャロンCEOが戦略について、大河内CFOが業績についてプレゼン、その後、質疑。質問は少なく早めに終了。ただ、IR開示等はYouTubeで質疑も含め開示され、好感がもたれる。Web決算説明会「2021年度第１四半期」 - YouTube
構造改革、資本増強
キャロンCEOから改めて、(1)台湾後工程KOEをWistronに譲渡(但し、産機向け設計は除く)、新KOEに製造委託、(2)いちごトラストに166億円の自己資本増強、(3)東証新市場プライム適合通知受領、紹介。
元々、JDI発足時より、(1)については、問題視されており、プラスだろう。(2)は、7月末の純資産510億円、未行使分も全て完了すれば、704億円までとなる。(3)は現在のJDIの時価総額は300億円程度であり、市場流通株式比率が35%であり、引き続きIR開示の改善努力が必要だろう。
業績改善は本当か
2021年度1Qはy/y比較で、売上880→660億円、GP10→14億円、OP赤字70→59億円、EBITDA赤字32→37億円と、売上大幅減の中で、コスト削減奏功、ミックスもあり利益改善。米スマホ向けは、ユーザーのLCDからOLED転換え、売上554→214億円と340億円減だが、他は車載ノンモバイルが120億円増加。ドライバーIC中心に半導体不足の影響が売上88億円、OPで31億円あった。
通期の売上計画を260億円分、上方修正、2540→2800億円だが、220億円と大半が欧米スマホであり、利益への影響は微妙。
課題
マネジメント